Информационное обеспечение анализа и управления показателями результативности деятельности организации
Mini TubeПонятие «деловая активность» первоначально начали применять на макроэкономическом уровне, с целью характеристики состояния и развития экономики в целом и отдельных отраслей. С этих позиций во многих странах публикуются ежемесячные, ежеквартальные, Информационное обеспечение анализа и управления показателями результативности деятельности организации Информационное обеспечение внешнего анализа и управления показателями результативности деятельности организации Внутрифирменная управленческая документация для банков и потенциальных инвесторов Регистры синтетического и аналитического бухгалтерского учета Информация из СМИ Бюджеты, бизнес-планы, иная прогнозная документация Внутренняя распорядительная документация Маркетинговая информация, хозяйственные договора, соглашения, финансовая документация Информационное обеспечение внутреннего анализа и управления показателями результативности деятельности организации Федеральные законы, нормативно-законодательные акты, указы, приказы, постановления органов государственной власти Бухгалтерская отчетность организации Практика годовые индексы деловой активности. Например, в США для определения деловой активности компаний в связи с высокой капитализацией рынка большое значение имеют фондовые индексы, такие как Standart & Poor’s 5000, NASDAQ и др. Расчет и публикацию индексов деловой активности делают не только статистические бюро и уполномоченные организации. В Российской Федерации также рассчитываются ежемесячные индексы деловой активности по многим отраслям промышленности, по промышленности в целом, индексы деловой активности сферы услуг и торговли. При этом есть определенные ограничения в использовании индексов: они показывают только количественные изменения и не отражают качественных аспектов, т. е. не выявляют причин, стоящих за изменением индекса. Только в 90-х гг. XX века многие исследователи-экономисты стали применять понятие деловая активность по отношению к конкретной организации. Это произошло по причине внедрения широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе аналитических коэффициентов. Деловая активность организации — достаточно комплексная экономическая категория, а, следовательно, требует уточнения ее сущности на основе классификации. Можно выделить четыре классификационных признака.Уверяем Вас, что наша особая цена на стабилизаторы напряжения приведет в восторг самых искушенных!
По масштабности охвата деловая активность может характеризоваться в целом по стране, в отдельном регионе, отрасли или хозяйствующем субъекте. В первых трех случаях, как правило, используются упоминавшиеся ранее индексы деловой активности. Они публикуются Росстатом РФ или иными информационными агентствами и содержат информацию о деятельности организации по следующим показателям: число организаций, учтенных в ЕГРПО (Единый государственный реестр предприятий и организаций), оборот организации, инвестиции в основной капитал, индексы цен производителей, сальдированный финансовый результат, дебиторская и кредиторская задолженности и т. д. Известно, что хозяйствующий субъект проходит пять основных стадий жизненного цикла, после чего происходит либо процесс его ликвидации, либо новый цикл развития в результате обновления оборудования, технологий, продукции, а также адаптации к новым реалиям рыночной среды. На каждой из обозначенных стадий организация может проявлять ту или иную деловую активность, что оказывает влияние на степень финансовой устойчивости, скорость наступления следующей стадии, а также на ряд других параметров.
Деловая активность, по нашему мнению, очень дифференцирована и избирательна по отношению к организациям различных отраслей экономики. В связи с этим считаем, что целесообразно выделять ее по отраслевой принадлежности. Деловая активность находится под влиянием внутренних и внешних факторов. К внешним факторам можно отнести: отраслевую принадлежность, сферу деятельности, масштаб деятельности, влияние инфляционных процессов, характер хозяйственных связей с партнерами, качество банковского обслуживания и т. д. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами, учетная политика организации, ценовая политика, длительность производственного цикла, квалификация менеджеров и пр. Внешние факторы выявляют прямую зависимость деловой активности хозяйствующего субъекта от деловой активности в стране и регионе, а внутренние указывают на условность данной зависимости. Таким образом, в целом можно сказать, что деловая активность организации является разветвленной категорией, требующей научной классификации. Уточнение специфических особенностей функционирования организаций на основе предложенных нами классификационных признаков помогут точнее осуществить анализ деловой активности организации и выработать верные управленческие решения. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Ее анализ заключается в исследовании показателей оборачиваемости.
Таким образом, мы видим, что коэффициент оборачиваемости активов в целом по России в 2007 г. составил 0,81 оборота. При этом мы можем сопоставить данные «своего предприятия» со среднеотраслевым уровнем любого основного показателя деловой активности. А это дает возможность определить положение предприятия в «системе координат» финансовых показателей. Прибыль — это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разность между полученным совокупным доходом и совершенными совокупными затратами в процессе этой деятельности. Прибыль — разница между объемами реализованных товаров (работ, услуг) и текущими расходами. Прибыль — особый систематически воспроизводимый ресурс хозяйствующего субъекта, конечная цель его развития. Ее сущность заключается в том, что это:
основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;
главный источник возрастания рыночной стоимости организации;
индикатор кредитоспособности;
главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;
индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;
гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.
Поддержание необходимого уровня прибыли — объективная закономерность нормального функционирования организации. Систематический недостаток прибыли и неудовлетворительная динамика ее роста свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин развития кризисного состояния и, в конечном итоге — банкротства. Главная цель управления прибылью — максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периодах. Это означает обеспечение: максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре; оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска; высокого качества формируемой прибыли; выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании; достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса; роста рыночной стоимости организации; эффективности программ участия персонала в распределении прибыли. В бухгалтерской (финансовой) отчетности российских организаций отражаются разные показатели прибыли. Прибыль валовая — это валовой доход предприятия, т. е. добавленная стоимость. Прибыль от продаж — финансовый результат от основной деятельности предприятия (производства продукции или услуги, продажи товаров). Чистая прибыль — окончательная сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из суммы бухгалтерской прибыли. Нераспределенная прибыль — прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная на потребление путем распределения между акционерами (пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, то есть для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих производственное развитие в предстоящем периоде. Она отражается в форме №3 «Отчет об изменениях капитала» и в с. 490, ф. №1 «Бухгалтерский баланс».
Рентабельность — еще одна экономическая категория, отражающая эффективность производственно-хозяйственной деятельности. Термин «рентабельность» произошел от немецкого слова rentabel — доходный, выгодный, прибыльный.107 Существует несколько определений рентабельности. Рентабельность — показатель экономической эффективности производства на • предприятиях, в объединениях, по видам экономики и в национальном хозяйстве в целом. Рентабельность комплексно отражает степень использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Рентабельность — показатель эффективности деятельности предприятия, характе• ризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств. Рентабельность — отношение прибыли к затратам. Рентабельность — эффективность, прибыльность, доходность предприятия или пред• принимательской деятельности. Рентабельность — обобщенный показатель финансовой деятельности предприятия. • Более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования.
Основываясь на вышесказанном, отметим, что термин «рентабельность» обычно применяют к оценке эффективности деятельности отдельного хозяйствующего субъекта. Но организации различных видов экономической деятельности существенно отличаются по основным показателям, в том числе и по показателям рентабельности. В ходе опроса, проведенного в начале 2007 г. среди более 100 финансовых менеджеров российских компаний, выяснилось, что при проведении финансового анализа более 68 % респондентов используют методику анализа различных показателей рентабельности, а 39 % проводят факторный анализ рентабельности собственного капитала. Таким образом, применение анализа показателей рентабельности организации занимает одну из лидирующих позиций финансового анализа хозяйствующего субъекта в целом. На наш взгляд, уточнение специфических особенностей рентабельности на основе публикации статистической информации по видам экономической деятельности поможет точнее осуществить анализ рентабельности отдельной организации и выработать более взвешенные управленческие решения. Учитывая, что показатели деловой активности и рентабельности являются наиболее точными показателями эффективности деятельности хозяйствующего субъекта, можно использовать «матрицу эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации», основанную на широко известных и популярных методах западных экономистов: BCG (сравнение темпов роста фирмы и доли рынка); GE/McKensey (сравнение привлекательности рынка и конкурентоспособности) и др.
Квадрат «пассивность» характеризует организацию, у которой наблюдается низкий уровень рентабельности и деловой активности. Это либо вновь созданная организация, либо находящаяся на грани банкротства, поскольку деловая пассивность и низкая рентабельность приводят к падению финансовой устойчивости и последующей несостоятельности. Квадрат «скрытые возможности» относится к организации, которая проявляет высокую деловую активность и рентабельность. Это возможно в случае наращивания производственного потенциала и реальных возможностей повышения как рентабельности, так и деловой активности. Квадрат «максимальная активность» характеризуется высоким уровнем показателей деловой активности и рентабельности. Организация является лидером на отраслевом рынке, стабильно выполнять свои функции удерживать положительную динамику основных результативных показателей. Квадрат «нестабильная эффективность» характеризует организации с высоким уровнем деловой активности, но низким уровнем рентабельности. Отсутствие внятной политики в отношении наращивания производственного потенциала, модернизации основного капитала, совершенствовании технологии и финансовой стратегии (привлечение кредитов, займов, новых собственников) могут привести к потере конкурентоспособности и утрате рыночных позиций. Предложенная матрица может помочь идентифицировать положение отдельной организации и определить возможные перемещения по квадратам матрицы в будущем с учетом ожидаемых изменений внутренней и внешней среды, а также на основании решений собственников, руководства, прогнозов ведущих экономистов, консалтинговых и аудиторских фирм. Такая матрица может быть использована для идентификации жизненного цикла анализируемой организации, поскольку деловая активность существенно зависит от этапов жизненного цикла. Так, квадрат «пассивность» характерен для этапа зарождения, либо для стадии, предшествующей ликвидации. Квадрат «скрытые возможности» может сигнализировать о стадии подъема и развития организации.
В это время, как правило, идет наращивание производственного потенциала, установление принципиальных деловых контактов, максимальное привлечение средств собственников и инвесторов. «Максимальная активность» наблюдается на стадии зрелости организации. В это время вся финансово-экономическая система функционирует с максимальной отдачей. Квадрат «нестабильность» присущ организациям, находящимся, как правило, на стадии старения. Именно в это время необходимо прорабатывать вопрос дальнейшего функционирования организации: сворачивание производства и переход в другие сферы деятельности либо коренная модернизация всего хозяйственного механизма. Таким образом, матрица эффективности финансово-хозяйственной деятельности может стать неотъемлемой частью анализа и управления показателями результативности деятельности организации. «скрытые возможности» «максимальная возможность» «пассивность» «нестабильная эффективность» Рост деловой активности Рост рентабельности Результативность деятельности организации. Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта. Исходя из проведенного анализа, можно дать несколько общих направлений повышения результативности деятельности организации:
увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества за счет нераспределенной прибыли и сохранять тенденцию, при которой темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала;
повышать оборачиваемость оборотных средств организации, особенно обратить внимание на повышение оборачиваемости запасов и снижение темпов роста дебиторской задолженности;
совершенствовать систему управления дебиторской задолженностью (уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов, пересмотр кредитной политики, дифференциация условий предоставления товарного кредита, разработка системы скидок при предварительной оплате, мониторинг дебиторской задолженности);
проводить мониторинг кредиторской задолженности с целью достижения оптимального срока ее погашения;
осуществлять корректировку ценовой политики с учетом динамики закупочных цен;
проводить анализ влияния структуры товаров на финансовый результат;
разрабатывать оптимальную структуру ассортимента с учетом конъюнктуры рынка.
Все про анализ